“分散”はなぜ効く？
相関が低い資産を混ぜると、同じ期待リターンでも価格のブレ（リスク）が小さくなります。
株式100%より、株式＋債券、株式＋金、株式＋REITの方が下落局面に強くなりやすい。
ミニ例：株式と債券を混ぜる
- 期待リターン：株式7%、債券3%
- 50/50合成：期待5%前後、ボラティリティは単純平均より低下（相関<1）
リバランスは“自動で安く買って高く売る”
年1回、目標配分に戻すだけ。
上がった資産を少し売り、下がった資産を少し買う＝結果的に逆張りが働く。
初心者の土台づくり（例）
- コア：全世界株 or 米国株インデックス 70〜80%
- 緩衝：総合債券 or 短期高格付け債 20〜30%
- 余力で金/コモディティ 0〜10%
AIに計算させるプロンプト
下の配分候補（例：VTI/AGG/GLD）について、
1) 期待リターン/ボラ/シャープ比の推定
2) 年1回リバランスの10年ローリング想定レンジ
3) 相関行列の直感的説明（どの局面で支え合うか）
を日本語で簡潔に。最後に“注意点3つ”を列挙。
注意：最適解は人それぞれ
収入の安定性、目標期間、下落許容度によって最適配分は変わります。
まずは無理のない積立と継続を優先しましょう。
まとめ
目的は“最大リターン”ではなく“必要なリターンを安定して狙う”こと。
インデックス×債券で土台を作り、慣れたら少しずつ微調整を。
※投資判断は自己責任。本文は情報提供であり特定銘柄の推奨ではありません。
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